व्यापार - वेगा - विकल्प

व्यापारिक अस्थिरता चक नॉरिस स्टाइल को कैसे व्यापार करने के लिए। शुरुआती व्यापारियों को सीखने के लिए सबसे मुश्किल अवधारणाओं में से एक, अस्थिरता है, और विशेष रूप से कैसे वैधता का व्यापार इस विषय के बारे में लोगों से कई ईमेल प्राप्त करने के बाद, मैं गहराई से देखना चाहता हूं विकल्प अस्थिरता मैं क्या विकल्प अस्थिरता समझाता हूं और यह महत्वपूर्ण क्यों है, मैं ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच के अंतर पर भी चर्चा करूंगा और आप अपने व्यापार में इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं, उदाहरणों सहित मैं कुछ मुख्य विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों और कितनी बढ़ती और गिरने वाली अस्थिरता उन पर असर पड़ेगी यह चर्चा आपको इस बारे में विस्तृत समझ देगी कि आप अपने व्यापार में कैसे अस्थिरता का उपयोग कर सकते हैं। विकल्प व्यापार की योग्यता बताई गई है। ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए ऑप्शन अस्थिरता एक महत्वपूर्ण अवधारणा है और यहां तक ​​कि अगर आप शुरुआत कर रहे हैं तो आप कम से कम एक बुनियादी समझने की कोशिश करनी चाहिए विकल्प की अस्थिरता ग्रीक प्रतीक वेगा द्वारा परिलक्षित होती है, जो कि राशि के रूप में परिभाषित होती है अस्थिरता में 1 परिवर्तन की तुलना में किसी विकल्प में बदलाव की कीमत दूसरे शब्दों में, वेगा विकल्प विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में बदलाव के प्रभाव का एक उपाय है अन्य सभी शेयर मूल्य, ब्याज दरों और कोई मार्ग के बराबर नहीं हैं अगर कीमतों में उतार-चढ़ाव में कोई वृद्धि होती है और कम हो जाती है तो अस्थिरता में कमी आती है तो विकल्प कीमतें बढ़ जाएंगी, इसलिए इसका कारण यह है कि विकल्प के खरीदारों जो लंबे समय तक कॉल कर या डालते हैं, वे बढ़ते अस्थिरता और विक्रेताओं से लाभान्वित होंगे कमी हुई अस्थिरता से लाभ उसी के लिए कहा जा सकता है फैलता है, डेबिट फैलता है, जहां आप ट्रेड करने के लिए भुगतान करते हैं, व्यापार बढ़ता अस्थिरता से लाभ उठाएगा, जबकि क्रेडिट फैलता है कि व्यापार को चलाने के बाद आपको धन प्राप्त हो जाएगा, तो कम अस्थिरता से लाभ होगा। यहाँ प्रदर्शित करने के लिए एक सैद्धांतिक उदाहरण है यह विचार 50 रुपये की कीमत पर स्टॉक को देखते हैं, 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ 6 महीने के कॉल ऑप्शन पर विचार करें। यदि निहित अस्थिरता 90 है तो विकल्प का मूल्य 12 50 है यदि अंतर्निहित अस्थिरता 50 है, तो विकल्प मूल्य 7 25 है यदि निहित वाष्पशीलता 30 है, तो विकल्प मूल्य 4 50 है। यह आपको दिखाता है कि, उच्च निहित अस्थिरता, जितना अधिक विकल्प मूल्य आपको देख सकता है नीचे तीन स्क्रीन शॉट्स जिसमें 3 अलग-अलग स्तरों की अस्थिरता के साथ एक सरल पैसे की लंबी कॉल को दर्शाया गया है.पहले तस्वीर कॉल को दिखाती है क्योंकि अब यह अस्थिरता में कोई परिवर्तन नहीं हुआ है, आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएवियन 67 दिनों के समापन के साथ 117 74 मौजूदा स्पाई की कीमत और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया, तो आपके पास लाभ में 120 63 होगा। दूसरा चित्र कॉल को ही कॉल दिखाता है, लेकिन अस्थिरता में 50 वृद्धि के साथ यह मेरी बात को प्रदर्शित करने के लिए एक चरम उदाहरण है आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन के साथ 67 दिनों के समापन के लिए अब 95 34 है और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया है, तो आपके पास लाभ में 1,125 22 होगा। तीसरे चित्र में कॉल ही कॉल दिखाती है, लेकिन 20 अस्थिरता में कमी के साथ आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन समापन के लिए 67 दिनों के साथ अब 123 86 है और i च में आज शेयर बढ़कर 120 हो गया, आपके पास 279 99 की हानि होगी। एचआईवाई महत्वपूर्ण है। विकल्प की अस्थिरता को समझने के लिए मुख्य कारणों में से एक यह है कि यह आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देगा कि विकल्प सस्ता या महंगा है ऐतिहासिक वाष्पशीलता एचवी के लिए उल्लिखित अस्थिरता चतुर्थ। एएपीएल के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता का एक उदाहरण है। यह डेटा आप आसानी से आसानी से प्राप्त कर सकते हैं आप देख सकते हैं कि उस समय, एएपीएल की ऐतिहासिक वाष्पशीलता 25-30 के बीच थी पिछले 10 से 30 दिन और इम्प्लाइड अस्थिरता का वर्तमान स्तर लगभग 35 है, यह दर्शाता है कि व्यापारियों को अगस्त 2011 में एएपीएल में बड़ी चाल की उम्मीद थी। आप यह भी देख सकते हैं कि आईवी का वर्तमान स्तर 52 हफ्तों के उच्च स्तर के करीब है 52 सप्ताह कम यह इंगित करता है कि यह संभवत: एक रणनीतियों को देखने का एक अच्छा समय था जो कि IV में गिरावट से लाभान्वित हुआ। यहाँ हम इस प्रकार की जानकारी को रेखांकन से देख रहे हैं आप देख सकते हैं कि अक्टूबर 2010 के मध्य में एक विशाल स्पाइक हो गया था। एएपीएल शेयर कीमत में 6 बूंद के साथ एनसीएड निवेशकों को डर लगता है और डर के इस बढ़ते स्तर की वजह से कारोबारियों को शुद्ध बिक्री रणनीति के जरिए अतिरिक्त प्रीमियम लेने के लिए एक अच्छा मौका है जैसे क्रेडिट फैलता है या, अगर आप धारक थे एएपीएल शेयर का, आप कुछ कवर किए गए कॉल्स बेचने और आमतौर पर इस रणनीति के लिए जितने आम तौर पर आप की तुलना में अधिक आय उठा सकते हैं, उतनी ही अस्थिरता स्पाइक का इस्तेमाल कर सकते हैं आम तौर पर जब आप इस तरह के IV spikes देखते हैं, तो वे थोड़े समय रहते हैं, लेकिन सावधान रहें कि चीजें कर सकते हैं और अधिक खराब हो, जैसे कि 2008 में, इसलिए बस यह नहीं मान लें कि अस्थिरता कुछ दिनों या हफ्तों के भीतर सामान्य स्तर पर वापस आ जाएगी। हर विकल्प की रणनीति में वेगा के रूप में जाना जाने वाला एक ग्रीक मूल्य है, या वेगा इस प्रकार है, जैसा कि निहित अस्थिरता स्तर परिवर्तन, रणनीति के निष्पादन पर असर पड़ेगा सकारात्मक वेगा रणनीतियों जैसे लंबे समय तक रखता है और कॉल, बैकस्पेड और लंबी गड़गड़ाहट सबसे अच्छा करते हैं जब उतार-चढ़ाव के स्तर में वृद्धि होती है तो छोटी पारी की तरह नकारात्मक वेगा रणनीति यूटीएस और कॉल्स, अनुपात फैलता है और छोटे गड़गड़ाहट सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं जब उतार-चढ़ाव का स्तर गिरता है, स्पष्ट रूप से, यह जानकर पता है कि अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर क्या हैं और आपके पास व्यापार किए जाने के बाद वे जाने की संभावना कितनी है, रणनीति के परिणाम में सभी अंतर कर सकते हैं। स्वभाव और निहित वोल्टालिटी। हम जानते हैं कि ऐतिहासिक वाष्पशीलता की गणना पिछले कीमतों के आंदोलनों से हुई है। यह एक ज्ञात आंकड़ा है क्योंकि यह पिछले डेटा पर आधारित है जिसे मैं एचवी की गणना करने के विवरण के बारे में जानना चाहता हूं, क्योंकि यह करना बहुत आसान है एक्सेल डेटा किसी भी स्थिति में आपके लिए आसानी से उपलब्ध है, इसलिए आपको आमतौर पर इसे स्वयं की गणना करने की ज़रूरत नहीं है। मुख्य बिंदु जिसे आपको यहां जानने की आवश्यकता है, यह है कि सामान्य शेयरों में जो अतीत में बड़ी मात्रा में स्विंग हो चुके हैं, उनमें उच्च स्तर होंगे ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम अधिक रुचि रखते हैं कि हमारे व्यापार की अवधि के दौरान किसी शेयर की अस्थिरता कैसे हो सकती है ऐतिहासिक वाष्पशीलता कुछ मार्गदर्शिका देती है कि स्टॉक कितना अस्थिर है, लेकिन यह भावी अस्थिरता की भविष्यवाणी करने का कोई उपाय नहीं हम सबसे अच्छा कर सकते हैं इसका अनुमान लगाया जा सकता है और यह वह जगह है जहां अंतर्निहित खंड आता है। अनुमानित अस्थिरता एक अनुमान है, जो पेशेवर व्यापारियों और शेयरों की भविष्य की अस्थिरता के बाजार निर्माताओं द्वारा किया गया है यह विकल्पों में एक महत्वपूर्ण इनपुट है मूल्य निर्धारण मॉडल। ब्लैक स्कोल्स मॉडल सबसे लोकप्रिय मूल्य निर्धारण मॉडल है, और जब मैं गणना में यहां विस्तार से नहीं जानता, यह कुछ निविष्टियों पर आधारित है, जिसमें से वेगा सबसे व्यक्तिगत है क्योंकि भविष्य की अस्थिरता ज्ञात नहीं हो सकती है और इसलिए, हमें अन्य व्यापारियों की तुलना में वेगा के हमारे दृष्टिकोण का फायदा उठाने का सबसे बड़ा मौका देता है। अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है, इस विकल्प के जीवनकाल के दौरान होने वाली जानी जाने वाली किसी भी घटना को प्रभावित करने वाली अस्थिरता शामिल हैं और कमाई की घोषणा या एक दवा कंपनी के लिए दवा परीक्षण के परिणाम की रिहाई सामान्य बाजार की वर्तमान स्थिति भी इम्पलिड वॉल में शामिल है यदि बाजार शांत हो रहे हैं, अस्थिरता नकली कम हैं, लेकिन बाजार में तनाव के अस्थिरता के अनुमानों के दौरान उठाया जाएगा। सामान्य बाजार स्तर की अस्थिरता पर नज़र रखने का एक बहुत आसान तरीका VIX सूचकांक की निगरानी करना है। व्यापार निहित वैल्यूएलिटी द्वारा लाभ लेने के लिए। जिस तरह से मुझे पसंद है उदारीकृत अस्थिरता के व्यापार के माध्यम से लाभ लेने के लिए आयरन कंडोर्स के माध्यम से इस व्यापार के साथ आप एक ओटीएम कॉल और एक ओटीएम बेच रहे हैं और एक कॉल को ऊपर की तरफ और आगे खरीदकर खरीदते हुए आगे बढ़ते हुए आगे बढ़ते हैं, उदाहरण के लिए देखें और मान लें हम आज अक्टूबर 14,2011 को निम्नलिखित व्यापार करते हैं। 10 नवंबर, 110 एसआईपी 10 नवंबर, 110 एसयूवी डालता है 10 नवंबर 1 9 10 एसपीआई डालता है 71 7 10 नवंबर 125 एसपीआई कॉल को बेचते हैं 13 13 10 नवंबर, 130 जाली कॉल कॉल करें 56.इस व्यापार के लिए, हम 2,020 का शुद्ध ऋण प्राप्त होगा और यह व्यापार पर लाभ होगा यदि SPY समाप्ति पर 110 और 125 के बीच खत्म होगा, हम इस व्यापार से भी लाभान्वित होंगे, यदि सब कुछ बराबर हो, तो निहित अस्थिरता कम हो जाती है। पहली तस्वीर के लिए भुगतान आरेख है व्यापार इसके बाद सीधे ऊपर उल्लेख किया नोटिस दिया गया था कि हम कैसे -80 के छोटे वेगा हैं 53 इसका मतलब है, शुद्ध स्थिति इम्प्लाइड वॉल में गिरावट से लाभ होगा। दूसरा चित्र दिखाता है कि पेओफ़ोग्राफ क्या दिखेगा अगर इम्प्लाइड वॉल में 50 ड्रॉप होता है यह एक है काफी चरम उदाहरण मुझे पता है, लेकिन यह बिंदु को दर्शाता है। सीबीओई मार्केट वाष्पशीलता सूचकांक या VIX क्योंकि यह अधिक सामान्यतः निर्दिष्ट है सामान्य बाजार में अस्थिरता का सर्वोत्तम उपाय यह कभी-कभी भय सूचक के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह एक प्रॉक्सी है बाजार में डर का स्तर जब वीआईएक्स उच्च होता है, तो बाजार में बहुत डर है, जब वीआईएक्स कम है, यह इंगित कर सकता है कि बाजार में भाग लेने वाले संतुष्ट हैं विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम VIX की निगरानी कर सकते हैं और इसका इस्तेमाल करने में मदद कर सकते हैं हमारे व्यापार निर्णयों में हमें और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए नीचे दिए गए वीडियो देखें। आप कई अन्य रणनीतियां कर सकते हैं जब आप अस्थिरता का व्यापार कर सकते हैं, लेकिन आयरन कंसडोर उच्चतर स्तर के निहित वॉल्यूम का लाभ लेने के लिए मेरी पसंदीदा रणनीति हैं I कुछ के प्रमुख विकल्प रणनीतियों और उनके वेगा एक्सपोज़र। मुझे आशा है कि आपको यह जानकारी उपयोगी मिलेगी, मुझे नीचे दिए गए टिप्पणियों में बताएं जो आपकी पसंदीदा रणनीति व्यापारिक रूप से अस्थिरता के व्यापार के लिए है। ये आपकी सफलता के लिए है। निम्नलिखित वीडियो में ऊपर दिए गए कुछ विचारों को बताता है विस्तार से.म मुजूमदार का कहना है। यह आलेख बहुत अच्छा था। बहुत सारे सवालों का जवाब दिया है कि मैंने बहुत स्पष्ट और सरल अंग्रेजी में आपकी मदद के लिए धन्यवाद दिया है मैं वॉल के प्रभावों को समझने के लिए देख रहा था और इसे मेरे लाभ के लिए कैसे इस्तेमाल किया यह सचमुच मदद करता है मैं अभी भी एक सवाल स्पष्ट करना चाहूंगा कि मैं देख रहा हूँ कि नेटफ्लिक्स फरवरी 2013 में विकल्प की अस्थिरता 72 या तो अस्थिरता है, जबकि 75 जनवरी के पास विकल्प वॉल्यूम करीब 56 है। मैं ओटीएम रिवर्स कैलेंडर फैल करने की सोच रहा था, लेकिन मैंने इसके बारे में पढ़ा था , मेरा डर है कि जन विकल्प 18 वीं पर समाप्त हो जाएगा और फर के लिए वॉल्यूम अभी भी वही होगी या फिर मैं केवल अपने खाते में फैलता व्यापार कर सकता हूं IRA I आयवाल के बाद वॉल्यूम के बूंदों तक उस नग्न विकल्प को नहीं छोड़ सकता 25 जनवरी को हो सकता है कि मुझे मार्च से लेकर लंबे समय तक रोल करना पड़ेगा, लेकिन जब वॉल्यूम गिर जाएगी। अगर मैं 3 महीने के एसपी एटीएम कॉल विकल्प को उन वॉलपेप स्पाइक्स में से एक के शीर्ष पर खरीदता हूं, तो मुझे लगता है कि वोक्स एसपी पर निहित वॉल्यूम है, कैसे करें मुझे पता है कि मेरे पीएल 1 पर प्राथमिकता ली जाती है मैं अंतर्निहित सपा में वृद्धि से मेरी स्थिति में लाभ कमाऊंगा या, 2 मैं अस्थिरता में दुर्घटना से मेरी स्थिति खो दूँगा। है Tonio, खेलने में बहुत से चर रहे हैं, यह निर्भर करता है कितनी दूर स्टॉक चलता है और कितनी दूर चतुर्थ बूँदें एक सामान्य नियम के रूप में, हालांकि, एटीएम लंबे कॉल के लिए, अंतर्निहित में वृद्धि का सबसे बड़ा असर होता है। याद चतुर्थ एक विकल्प का मूल्य होता है जिसे आप खरीदना चाहते हैं और कॉल करते हैं चतुर्थ सामान्य से नीचे है, और जब चतुर्थ ऊपर जाता है तो बेचें। एक अस्थिरता स्पाइक के शीर्ष पर एक एटीएम कॉल खरीदने जैसा है, खरीदारी करने से पहले बिक्री समाप्त होने के लिए प्रतीक्षा की तरह, वास्तव में, आप खुदरा से भी उच्च भुगतान कर सकते हैं, अगर आपके द्वारा प्रदत्त प्रीमियम ब्लैक-स्कोल्स के उचित मूल्य से ऊपर था। दूसरी ओर, विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल अंगूठे स्टॉक के नियम हैं एस अक्सर बहुत ज्यादा या उससे भी कम हो जाते हैं जो पिछले कुछ समय से घटित हुआ है लेकिन यह शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। यदि आप कॉल के स्वामी हैं तो एएपीएल सी 500 और यहां तक ​​कि शेयर की कीमत का विकल्प अपरिवर्तित होने के बावजूद विकल्प के लिए सिर्फ 20 30 रुपये तक की रकम, आप सिर्फ एक शुद्ध चतुर्थ भाग पर जीते हैं। अच्छा पढ़ा मैं पूरी तरह से सराहना करता हूं। मैं यह नहीं समझता कि उतार-चढ़ाव में बदलाव कंडोर की मुनाफे को प्रभावित करने के बाद आपके व्यापार को कैसे प्रभावित करता है। ऊपर दिए गए उदाहरण में, 2,020 आपके द्वारा सौदा आरंभ करने के लिए अर्जित क्रेडिट जितनी आप कभी भी देखेंगे, उतनी ही राशि आप देख सकते हैं, और यदि आप शेयर की कीमत अपने शॉर्ट्स के ऊपर या उससे ऊपर की तरफ बढ़ते हैं तो आप इसे और सब कुछ ज्यादा खो सकते हैं, क्योंकि आपके पास 5 श्रेणी के 10 अनुबंध हैं, आपके पास 5000 रुपये के जोखिम 1,000 शेयरों पर प्रत्येक के लिए आपका अधिकतम आउट-ऑफ-पॉकेट लॉस 5,000 रुपये से 2,020 रुपये या 2,980 के आपका शुरुआती क्रेडिट होगा। आप कभी भी, कभी भी 2020 से खोने वाले लाभ से कभी अधिक लाभ नहीं ले पाएगा या नुकसान 2980 से भी बदतर है, जो उतना बुरा है जितना संभवतः प्राप्त हो सकता है। हालांकि, ए चौथा स्टॉक के साथ पूरी तरह से गैर-सहसंबद्ध होता है, जो केवल वही व्यापारियों द्वारा समय पर उस समय भुगतान कर रहा है यदि आपको 2,020 क्रेडिट मिलते हैं और IV को 5 मिलियन के दायरे से ऊपर जाता है, तो आपके कैश पोजीशन पर शून्य प्रभाव पड़ता है इसका मतलब यह है कि वर्तमान में व्यापारी उसी कोंडोर के लिए 5 मिलियन बार ज्यादा भुगतान कर रहे हैं। और यहां तक ​​कि उन महान IV स्तरों पर, आपके खुले स्थान का मूल्य 2020 और 2980 100 के बीच अंतर्निहित स्टॉक के चालन से संचालित होगा आपके विकल्प याद रखें कुछ कीमतों पर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए अनुबंध हैं, और यह आपको कोंडोर या अन्य क्रेडिट फैट व्यापार पर बचाता है। यह समझने में मदद करता है कि अंतर्निहित अस्थिरता एक ऐसा संख्या नहीं है जो वॉल स्ट्रीटर्स एक सम्मेलन कॉल या एक सफेद बोर्ड के साथ आती है ब्लैक स्कोल्स जैसे विकल्प मूल्य निर्धारण फ़ार्मुलों को आपको यह बताने के लिए बनाया गया है कि भविष्य में स्टॉक मूल्य, समय-समय-सीमा समाप्त, लाभांश, ब्याज और ऐतिहासिक के आधार पर एक विकल्प का उचित मूल्य क्या है, वास्तव में क्या हुआ है टी साल की अस्थिरता यह आपको बताता है कि अपेक्षाकृत उचित मूल्य 2 होना चाहिए। लेकिन अगर लोग वास्तव में उस विकल्प के लिए 3 का भुगतान कर रहे हैं, तो आप पीछे वी के साथ समीकरण हल कर सकते हैं क्योंकि अनजान हे ऐतिहासिक अस्थिरता 20 है, लेकिन ये लोग भुगतान कर रहे हैं यह 30 इसलिए उल्लिखित वाष्पशीलता थी। यदि आप 2,020 क्रेडिट धारण करते समय इधर-उधर गिरता है, तो यह आपको मौके को बंद करने का मौका देता है और कुछ क्रेडिट रखने का अवसर देता है, लेकिन यह हमेशा 2,020 से कम होगा जो आपको उस वक्त में लिया समापन क्रेडिट स्थिति को हमेशा डेबिट लेनदेन की आवश्यकता होगी आप दोनों में और बाहर आउट कर सकते हैं। एक कॉन्डोर या आयरन कोंडोर जो एक ही शेयर पर रखता है और कॉल फैलता लिखता है, आपका सबसे अच्छा मामला स्टॉक के लिए फ्लैटलाइन होता है पल आप अपना सौदा लिखते हैं, और आप अपनी स्वीटी को 2,020 रात के खाने के लिए लेते हैं। मेरी समझ है कि अगर अस्थिरता कम हो जाती है, तो आयरन कॉंडोर का मूल्य अधिक तेज़ी से निकलता है, अन्यथा यह आपके लिए वापस खरीदने और लॉक करने की अनुमति देगा लाभ खरीदें 50 अधिकतम लाभ में एनजी वापस सफलता की अपनी संभावना को नाटकीय रूप से सुधारने के लिए दिखाया गया है। कुछ विशेषज्ञों को सिखाया जाता है कि इस तरह के विकल्प के यूनानी को अनदेखा करने के लिए ट्रेडर्स, जैसे कि IV और एचवी, इसके लिए केवल एक कारण, विकल्प की सभी कीमतें पूरी तरह से शेयर मूल्य आंदोलन या अंतर्निहित सुरक्षा यदि विकल्प मूल्य घटिया या खराब है, तो हम हमेशा हमारे स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं और ऐसे शेयरों में परिवर्तित कर सकते हैं जिन्हें हम स्वामित्व या शायद उसी दिन बेचते हैं। आपकी पसंद विकल्प यूनानी की अनदेखी करके। केवल अतरल स्टॉक के अपवाद के साथ, जहां व्यापारियों को अपने स्टॉक या विकल्पों को बेचने के लिए खरीदार को ढूंढना मुश्किल हो सकता है I ने यह भी नोट किया और देखा कि हमें व्यापार विकल्प के लिए VIX की जांच करने की आवश्यकता नहीं है और इसके अलावा कुछ शेयरों की अपनी अनूठी पात्रों और प्रत्येक स्टॉक विकल्प के साथ अलग विकल्प श्रृंखला वाले अलग-अलग विकल्प श्रृंखला के रूप में जैसा कि आप जानते हैं कि विकल्प ट्रेडिंग के पास अमेरिका में 7 या 8 एक्सचेंज है और वे स्टॉक एक्सचेंजों से अलग हैं वे बहुत अलग मार्क विकल्प और शेयर बाजार में विभिन्न उद्देश्यों और उनकी रणनीतियों के साथ टी प्रतिभागियों। मैं उच्च मात्रा ओपन इंटरेस्ट प्लस विकल्प मात्रा के साथ स्टॉक विकल्प पर ट्रेड करना पसंद करना पसंद करता हूं लेकिन विकल्प IV की तुलना में स्टॉक एचआईवी अधिक है I ने यह भी देखा कि बहुत नीला बड़े संस्थानों के स्वामित्व वाले चिप, छोटी टोपी, मिड कैप शेयर, स्टॉक प्रतिशत आंदोलन को नियंत्रित कर अपने प्रतिशत को घुमा सकते हैं यदि संस्थाओं या डार्क पूल के पास सामान्य स्टॉक एक्सचेंजों पर जाने के बिना वैकल्पिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, तो स्टॉक के स्वामित्व में 90 से 99 5 तो स्टॉक मूल्य में एमएनएसटी, टीआरआईपी, एईएस, टीएचसी, डीएनआर, जेड, वीआरटीएक्स, जीएम, आईटीसी, कॉग, आरएआई, एक्सास, एमयू, एमओएन, बीआईआईबी आदि जैसे कदम नहीं होते हैं, हालांकि एचएफटी गतिविधि भी हो सकती है कठोर कीमत आंदोलन ऊपर या नीचे अगर एचएफटी को पता चला कि संस्थानों को चुपचाप द्वारा या उनके शेयरों को विशेष रूप से व्यापार के पहले घंटे बेचते हैं। क्रेडिट के विस्तार के उदाहरण में हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं यदि हम लंबे विकल्प हैं, हम कम चाहते हैं चतुर्थ उम्मीदवार चौथे के साथ विकल्प को बेचने की उम्मीद में विशेष रूप से आय अर्जित करने से पहले या शायद हम डेबिट फैलाने का उपयोग करते हैं अगर हम लंबे या कम विकल्प हैं तो एक वाष्पशील माहौल में दिशात्मक व्यापार के बजाय फैल सकता है। इसलिए, चीजों को सामान्य बनाना बहुत कठिन है जैसे स्टॉक या ऑप्शंस ट्रेडिंग जैसे ट्रेडिंग विकल्प रणनीति या सिर्फ ट्रेडिंग स्टॉक क्योंकि कुछ शेयरों में विस्तृत प्रतिक्रियाओं के लिए व्यापक मार्केट इंडेक्स और प्रतिक्रियाओं या किसी भी आश्चर्य की घटनाओं में अलग-अलग बीटा मूल्य हैं। लॉरेन्स के लिए। आप क्रेडिट के लिए उदाहरण उदाहरण हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक की कीमत आंदोलन चाहते हैं। मुझे लगता है कि, आम तौर पर, क्रेडिट फैट ट्रेडों और डेबिट के फैलाव के लिए बातचीत की तैयारी करते समय एक अधिक चौथाई परिवेश चाहता है। शायद मैं उलझन में हूं। बड़े मूल्य आंदोलनों अंतर्निहित परिसंपत्ति में अस्थिरता को बढ़ाते हैं, और गिरता है विकल्प विकल्प समाप्ति के समय के रूप में वेगा विकल्प विश्लेषण में प्रयुक्त यूनानियों में से एक समूह है और केवल एक ही है निम्न क्रम यूनानी जो यूनानी पत्र द्वारा प्रतिनिधित्व नहीं करता है। ग्रीक के बीच विभेद। विकल्प ट्रेडिंग में उपयोग की जाने वाली प्राथमिक विश्लेषण तकनीकों में से एक विकल्प अनुबंध में शामिल जोखिम के ग्रीक माप है क्योंकि यह कुछ अंतर्निहित चर से संबंधित है, वेगा को संवेदनशीलता का उपाय करता है अंतर्निहित साधनों की अस्थिरता डेल्टा अंतर्निहित साधनों की कीमत के लिए एक विकल्प की संवेदनशीलता को मापता है गामा, अंतर्निहित साधन की कीमत में बदलाव के जवाब में एक विकल्प के डेल्टा की संवेदनशीलता को मापता है। Theta उपायों के समय क्षय को मापता है एक विकल्प की संवेदनशीलता को मापता है ब्याज दरों में बदलाव। अंतर्निहित अस्थिरता। जैसा कि पहले बताया गया है, वेगा इन्टिटेड अस्थिरता में प्रत्येक प्रतिशत बिंदु चाल के सैद्धांतिक मूल्य में बदलाव लाता है इम्पल्ड अस्थिरता एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके गणना की जाती है और निर्धारित करता है कि वर्तमान बाजार मूल्य एक अंतर्निहित परिसंपत्ति भविष्य अस्थिरता हालांकि, निहित अस्थिरता वें से भटक सकती है ई भावी उतार-चढ़ाव का एहसास। वेगा उदाहरण। वेगा का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि कोई विकल्प सस्ता या महंगा है यदि विकल्प के वेगा को बोली-पूछे फैलते से अधिक है, तो विकल्प को एक प्रतिस्पर्धी प्रसार की पेशकश कहा जाता है, और विपरीत सच है उदाहरण के लिए, एएफसी का अनुमान है कि जनवरी में एबीसी 50 रुपये प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है और 52 फरवरी 50 कॉल ऑप्शन के बोली मूल्य 50 रुपये और एक पूछताछ की कीमत है 1 55 मान लें कि विकल्प का वेगाड़ा 0 है 25 और अंतर्निहित अस्थिरता 30 है, इसलिए कॉल विकल्प एक प्रतिस्पर्धी बाजार की पेशकश कर रहे हैं यदि निहित अस्थिरता 31 से बढ़ जाती है, तो विकल्प का बोली मूल्य और पूछताछ मूल्य क्रमशः 1 75 और 1 80 होनी चाहिए, यदि निहित अस्थिरता 5 से कम हो, तो बोली मूल्य और पूछना मूल्य को सैद्धांतिक रूप से 25 सेंट और 30 सेंट तक छोड़ देना चाहिए। विकल्प ग्रीस वेगा जोखिम और पुरस्कार। जॉन सारांश द्वारा संपर्क लेखक जीवनी जब एक विकल्प खरीदा जाता है या विकल्प रणनीति स्थापित की जाती है, डेल्टा की स्थिति पर निर्भर होने पर इसका प्रभाव होगा, जब तक लाभ और हानि के मामले में नतीजे पर डेल्टा तटस्थ न हो, जैसा कि इस ट्यूटोरियल के पिछले सेगमेंट में देखा गया था, लेकिन एक अन्य महत्वपूर्ण जोखिम इनाम आयाम आमतौर पर पृष्ठभूमि में छिप जाता है, जो कि वेगा वेगा के रूप में जाना जाता है जो अस्थिरता में परिवर्तन से उत्पन्न लाभ या हानि के जोखिम को मापता है। फिक्सर 4 आईबीएम वेगा मूल्यों में समय के साथ और हड़ताल के चेन के साथ, 29 दिसंबर, 2007 को लिया गया मूल्य, 110 9। स्रोत विकल्प के तहत 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर। चित्रा 4 चित्त 4 सभी वेगा मूल्यों को सकारात्मक रूप से दर्शाता है क्योंकि वे यहां सभी विकल्पों के लिए वेगा वेगा की स्थिति को दर्शाती नहीं हैं, हमेशा एक सकारात्मक संख्या है, क्योंकि जब मूल्य में वृद्धि बढ़ जाती है और जब अस्थिरता में कमी आती है तो विकल्प मूल्य में बढ़ जाता है जब वेगा की स्थिति उत्पन्न होती है, सकारात्मक और नकारात्मक संकेत दिखाई देते हैं, जो चित्रा 4 में नहीं दिखाए जाते हैं जब एक रणनीतिकार किसी विकल्प को बेचने या खरीदने की स्थिति लेता है, तो इसका परिणाम नगाती हो जाएगा वेगा खरीदने या सकारात्मक संकेत के लिए साइन है, और स्थिति वेगा शुद्ध वेगा पर निर्भर करती है जो चित्रा 4 से स्पष्ट होना चाहिए और अन्य वेगा मूल्यों से यह भी कहा जाता है कि वेगा समय के आकार के आकार के आधार पर बड़ा या छोटा होगा विकल्प समय मान प्रत्येक महीने के विकल्प विंडो में दायां-हाथ डेटा कॉलम में देखे जा सकते हैं उदाहरण के लिए, 110 जनवरी, 105 और 100 कॉल के लिए, समय मान हैं और 3 01, 1 27 और 0 9 क्रमशः क्रमशः इन उच्च समय के प्रीमियम मान उच्च वेगा मूल्यों के साथ जुड़े हुए हैं 110 हड़ताल 10 की वेगा है, 105 की एक वेगा 8 07 और 100 वेगा की समय सीमा के वेगा और किसी भी महीना में वेगा मूल्यों में इसी हद तक वेगा मूल्य दिखाएगा। विकल्पों पर अधिक होना जो कि अधिक दूरी की समाप्ति की तिथियां हैं, जैसा कि आप चित्रा 4 में देख सकते हैं, उदाहरण के लिए, वेगा को पीला रंग में हाइलाइट किया गया, 10 से 5 जनवरी से 32 जुलाई 1 तक, जाहिर है, एक-एक - मने जुलाई कॉल ऑप्शनल में जनाआ से ज्यादा वेगा जोखिम है राइट एट द मनी कॉल ऑप्शन इसका मतलब यह है कि LEAPS विकल्प, जो कभी-कभी दो से तीन साल का समय मान करते हैं, वेगा की बहुत बड़ी भूमिका निभाएंगे और इन्हें निहित अस्थिरता में परिवर्तन से बड़ा जोखिम और संभावित इनाम होगा, लेकिन एक दूर के विकल्प थोड़ी देर का प्रीमियम क्योंकि यह पैसे से बहुत दूर है, कम वेगा जोखिम हो सकता है अधिक, विकल्प वाष्पशीलता के एबीसी देखें बुल कॉल स्प्रेड में इन विकल्पों में से प्रत्येक का प्रीमियम पीले हाइलाइट किए गए वेगा मूल्यों के बाईं ओर दर्शाया गया है 10 58 1,058 का भुगतान करें और क्रमशः 100 और 105 जनवरी कॉल के लिए 6 36 636 जमा करें, चूंकि ये इन-द-मनी विकल्प हैं, इस स्नैपशॉट पर अधिकतर मूल्य आंतरिक आईबीएम मूल्य पर आधारित है कि क्या कार्यरत रणनीति वेगा लंबी या छोटी है , मूल्य आंदोलन और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच के संबंध विकल्प रणनीतिकार के लिए फायदे या हानि हो सकते हैं चलो एस एक सरल उदाहरण पर एक नज़र डालें जिससे कि इस गतिशीलता को स्पष्ट करने से पहले कुछ और उन्नत अवधारणाओं की खोज की जा सके। वेगा और स्थिति वेगा अंतर्निहित सूचकांक के आंदोलन से विसंगत रूप से एसपी 500 इंडेक्स पर विकल्प के अस्थिरता चतुर्थ हैं, यदि बाजार मंदी की स्थिति में है, तो आम तौर पर चतुर्थ स्तर उच्च और इसके विपरीत चलेंगे, इसलिए जब कॉल ऑप्शन को बाजार के पास खरीदा जाता है जब चतुर्थ अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर है, तो यह एक नकारात्मक व्युत्क्रम कीमत-अस्थिरता संबंध के संपर्क में है, कॉल खरीदना या उस बात के लिए कोई विकल्प, वेगा लंबे वेगा के लंबे पक्ष में रखता है, जिसका अर्थ है कि यदि चौथा गिरावट आई है, तो अन्य वही चीजें शेष रहती हैं, इस विकल्प की रणनीति खो जाती है इस उदाहरण में, हालांकि, अन्य चीजें एक समान नहीं रहतीं, चूंकि बाजार में नीचे की ओर बढ़ने वाला है और डेल्टा के नीचे से व्यापार उच्च है, डेल्टा सकारात्मक प्रभाव पड़ता है, लेकिन यह डिग्री वेगा, लंबे समय तक स्थिति वेगा और अस्थिरता की गिरावट के लिए ऑफसेट हो जाएगी यदि बाजार में वी-समान तल है, तो थीटा या समय मूल्य क्षय से थोड़ी-सी खतरा है, क्योंकि बाजार तेजी से और बहुत दूर चलता है, थोड़ा कमरा छोड़ता है थीटा को किसी भी जोखिम का सामना करने के लिए कुछ अपवाद हैं, जैसे कि तेजी से कॉल स्प्रेड फैलता है जो इन-पैसा हैं, या आंशिक रूप से इन-पैसा हैं उदाहरण के लिए, यदि हम एक बाज़ार पुनबाला खेलने के लिए एक बैल कॉल फैलते हैं, तो यह होगा वेगा जोखिम परिप्रेक्ष्य से बेहतर एक लंबी कॉल का चयन करने के लिए जिसकी तुलना में हम इसके खिलाफ बेचते हैं, उदाहरण के लिए, चित्रा 5 को देखते हुए, जनवरी में, उस महीने में आईबीएम 100 की खरीद से काफी सकारात्मक जोड़ दिया जाएगा 52 52 यहां वेगा का अर्थ है कि प्रत्येक बिंदु के लिए निहित अस्थिरता में गिरावट, विकल्प 4 52 खो देंगे, यदि हम उसी महीने 105 कॉल बेचते हैं, तो हम 8 07 छोटी नकारात्मक वेगा जोड़ते हैं, जो कि वेगा -3-55 अंतर इस बैल कॉल फैल के लिए दो के बीच इस इन-द-पैसोर बैल कॉल फैलाव के निर्माण पर लौटने पर, यदि प्रसार को आउट-ऑफ-द-पैनी स्थानांतरित किया गया है, तो स्थिति वेगा शुद्ध छोटी से जाल में बदल जाएगी, जैसा कि आप कर सकते हैं चित्रा 5 में देखें, अगर 3 10 310 के लिए एट दी मनी हड़ताल खरीदी जाती है, तो यह 10 5 लंबे वेगा एस जोड़ती है अगर 120 जनवरी के कॉल को 30 30 में बेच दिया जाता है ताकि इसे आउट-ऑफ-द-बनी बैल कॉल स्प्रेड के निर्माण के लिए पूरा किया जा सके, 4 33 लघु वेगा को जोड़ दिया गया है याद रखें कि बेचे गए विकल्प हमेशा वेगा हैं जो नकारात्मक हैं, जिसका मतलब है कि वे लाभ उतार-चढ़ाव में गिरावट से, वेगा को 6 17 10 5 - 4 33 6 17 के प्रसार पर छोड़कर, इस फैल के साथ आईबीएम में एक पलटाव के साथ, निहित अस्थिरता के स्तर में एक संकुचित गिरावट के साथ सबसे बड़े कैप शेयरों को याद किया और प्रमुख औसत व्युत्क्रम मूल्य-अंतर्निहित अस्थिरता संबंध, इस व्यापार के लिए नकारात्मक होगा, लंबी स्थिति डेल्टा होने से अप्रत्याशित लाभ को कम करना हम एक इन-द-बनी बैल कॉल स्प्रेड का उपयोग करना बेहतर होगा क्योंकि यह हमें डेल्टा और लघु वेगा के लिए लंबे समय तक ले जाता है। फिक्चर 5 आई-बी वेगा इन-द-बनी बैल कॉल फैल के हर स्ट्राइक पर वैल्यू स्थिति स्थिति वेगा -8 07 नकारात्मक वेगास और 4 52 पॉजिटिव वेगास के साथ पॉजिटिव है, जो कि 29 दिसंबर, 2007 को ली गई 3 55 वैल्यू के शुद्ध वेगा को छोड़कर आईबीएम के साथ 110 09 स्रोत विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर। यदि प्लेई बाजार के नीचे एनजी, नौसिखिए व्यापारी कॉल या बैल कॉल फैल सकते हैं अनुमान लगाया गया है कि थैटा यहाँ एक कारक नहीं है, एक लंबी कॉल की स्थिति में स्थिति सकारात्मक डेल्टा से उत्पन्न होगी, लेकिन लंबे वेगा होने के कारण नुकसान क्योंकि जब तक हम नहीं जानते सटीक वेगा और डेल्टा मूल्यों और मूल्य में वृद्धि के साथ जुड़े निहित अस्थिरता में गिरावट के आकार, बाजार के नीचे उलटाव में आम तौर पर बड़े व्युत्क्रम रिश्ते हैं, हम समय से आगे नहीं जानते हैं कि इस स्थिति में कितना प्राप्त किया जाएगा या खो दिया जाएगा फिर भी, हम इस तथ्य को जानिए कि रिबाउंड रिवर्सल रॅली आम तौर पर बड़े निहित अस्थिरता में गिरावट आती है, इसलिए यह स्पष्ट रूप से सबसे अच्छा नहीं है, जिसने रिलाबा से आगे कॉल खरीदी और दिशात्मक कॉल सही प्राप्त की, चतुर्थ में एक बूंद लंबी डेल्टा न होने से लाभ मिटा दिया। एक सुखद परिणाम है, लेकिन एक ऐसे अनुभव को जो इस संभावित खामियों के लिए एक व्यापारी को सतर्क कर लेना चाहिए ए पुट विकल्प खरीदार को एक खराब भाग्य का सामना करना पड़ेगा चूंकि विकल्प पर प्रीमियम उठाए जाने के कारण फुलाया जाता है आईवी के स्तर, डॉट्स और वेगा के गलत साइड पर होने से ग्रस्त होता है, एक रिबाउंड रिवर्सल रैली को दिया जाता है एक महंगी रखी ख़रीदना और बाजार में आपके खिलाफ जाने से आपको दोहरी खुराक में डेल्टा और लम्बी वेगा की कमी होती है बाजार ऊपर चला जाता है और चतुर्थ गिर जाता है स्पष्ट रूप से, यहां पर सभी संभावित पदों का सबसे अच्छा डेल्टा और लघु वेगा खेल है, जो सरलतम स्तर पर एक छोटी जगह होगी, लेकिन यह बाजार दोगुना होगा अगर बाजार कम ए अधिक रूढ़िवादी खेल एक इन-द-बनी बैल कॉल फैला होगा जैसा चर्चा 6 में लोकप्रिय विकल्प रणनीतियों और संबद्ध स्थिति वेगा शामिल हैं, जैसा कि इन-द-बनी बैल कॉल फैलाव की तुलना से देखा जा सकता है और एक - आउट-ऑफ-द-बनी बैल कॉल फैल जाता है, जहां स्प्रेड फैल जाता है, न केवल फैलता फैलता बल्कि वेगा की स्थिति में बदलाव ला सकता है, क्योंकि यह अन्य स्थिति यूनानी बदल सकती है, इसलिए, चित्रा 6 को अंतिम रूप में नहीं लिया जाना चाहिए वेगा एस इट मेरल की स्थिति पर शब्द वाई कुछ मानक रणनीति सेटअप के लिए वेगा की स्थिति प्रदान करता है, हर रणनीति के सभी संभावित हड़ताल चयन भिन्नता नहीं।