समय - टू- व्यायाम स्टॉक - विकल्प

कर्मचारी शेयर विकल्पों में से अधिकांश प्राप्त करें एक कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना ठीक से प्रबंधित होने पर एक आकर्षक निवेश साधन हो सकती है। इस कारण से, इन योजनाओं ने शीर्ष अधिकारियों को आकर्षित करने के लिए एक सफल उपकरण के रूप में लंबे समय तक सेवा की है, और हाल के वर्षों में गैर-कार्यकारी कर्मचारियों को लुभाने का एक लोकप्रिय माध्यम बन गया है। दुर्भाग्य से, कुछ लोग अपने कर्मचारी स्टॉक द्वारा उत्पन्न पैसे का पूर्ण लाभ लेने में विफल रहते हैं। शेयर विकल्पों की प्रकृति को समझना कराधान और व्यक्तिगत आय पर असर इस तरह के संभावित रूप से लाभप्रद लाभ को अधिकतम करने की कुंजी है। कर्मचारी का स्टॉक विकल्प क्या है कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन एक नियोक्ता द्वारा एक सीमित समय के लिए निश्चित मूल्य पर कंपनी के शेयरों की एक निश्चित राशि खरीदने के लिए एक कर्मचारी को जारी किए गए एक अनुबंध है। जारी किए गए स्टॉक विकल्प के दो व्यापक वर्गीकरण हैं: गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनएसओ) और प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ)। गैर-योग्य स्टॉक विकल्प दो तरह से प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प से अलग हैं। सबसे पहले, एनएसओ को गैर-कार्यकारी कर्मचारियों और बाहरी निदेशकों या सलाहकारों को पेश किया जाता है। इसके विपरीत, आईएसओ कड़ाई से कंपनी के कर्मचारियों (अधिक विशेष रूप से, अधिकारी) के लिए आरक्षित हैं दूसरे, गैर-लाभकारी विकल्प विशेष संघीय कर उपचार नहीं प्राप्त करते हैं, जबकि प्रोत्साहन स्टॉक विकल्पों को अनुकूल कर उपचार दिया जाता है क्योंकि वे आंतरिक राजस्व संहिता द्वारा वर्णित विशिष्ट वैधानिक नियमों को पूरा करते हैं (इस अनुकूल कर उपचार पर अधिक जानकारी नीचे दी गई है)। एनएसओ और आईएसओ योजनाएं आम लक्षण साझा करती हैं: वे जटिल महसूस कर सकते हैं इन योजनाओं में लेनदेन नियोक्ता समझौते और आंतरिक राजस्व संहिता द्वारा निर्धारित विशिष्ट शर्तों का पालन करना होगा। अनुदान तिथि, समाप्ति, निश्चिंत और व्यायाम शुरू करने के लिए, कर्मचारियों को आम तौर पर अनुबंध की आरंभ तिथि (भी अनुदान की तारीख के रूप में पता है) के विकल्पों के पूर्ण स्वामित्व प्रदान नहीं किया जाता है उनके विकल्पों का प्रयोग करते समय उन्हें निहित कार्यक्रम के रूप में जाना एक विशिष्ट कार्यक्रम का अनुपालन करना होगा। निहित करने का समय उस दिन से शुरू होता है, जब विकल्प उपलब्ध कराए जाते हैं और उस तारीख को सूचीबद्ध करता है जिसे एक कर्मचारी किसी विशिष्ट संख्या के शेयरों का प्रयोग कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक नियोक्ता अनुदान की तारीख पर 1,000 शेयर दे सकता है, लेकिन उस तारीख से एक वर्ष, 200 शेयर निहित होंगे (कर्मचारी को 1,000 प्रस्तावों में से 200 शेयरों को शुरू में दिए जाने का अधिकार दिया जाता है)। वर्ष के बाद, 200 शेयरों को निपटाया जाता है, और इसी तरह। निहित करने का कार्यक्रम एक समाप्ति तिथि के बाद किया जाता है। इस तिथि पर, नियोक्ता अपने कर्मचारी को समझौते की शर्तों के तहत कंपनी के शेयर खरीदने के लिए अधिकार नहीं रखता। एक कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन किसी विशिष्ट कीमत पर दिया जाता है, जो कि व्यायाम मूल्य के रूप में जाना जाता है। प्रति शेयर मूल्य यह है कि किसी कर्मचारी को अपने विकल्पों का उपयोग करने के लिए भुगतान करना होगा। व्यायाम की कीमत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह लाभ (सौदा तत्व कहा जाता है) और अनुबंध पर देय कर निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है। सौदा तत्व की गणना कंपनी के स्टॉक के बाजार मूल्य से व्यायाम मूल्य को घटाकर किया जाता है, जिस पर विकल्प का उपयोग किया जाता है। टैक्सिंग कर्मचारी स्टॉक विकल्प आंतरिक राजस्व संहिता में नियमों का भी एक सेट है, जिसे स्वामी अपने अनुबंधों पर भारी करों का भुगतान करने से बचने के लिए पालन करना चाहिए। स्टॉक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स का टैक्सेशन स्वामित्व वाले विकल्प के प्रकार पर निर्भर करता है। गैर-योग्य स्टॉक विकल्पों (एनएसओ) के लिए: अनुदान एक कर योग्य इवेंट नहीं है। कराधान व्यायाम के समय शुरू होता है। गैर-योग्य स्टॉक विकल्प के सौदा तत्व को मुआवजा माना जाता है और सामान्य आयकर दरों पर लगाया जाता है। उदाहरण के लिए, अगर किसी कर्मचारी को स्टॉक ए के 100 शेयरों की कवायद की कीमत 25 में दी जाती है, तो व्यायाम के समय शेयर का बाजार मूल्य 50 होता है। अनुबंध पर सौदा तत्व (50 - 25) x 1002,500 । ध्यान दें कि हम मानते हैं कि ये शेयर 100 निहित हैं। सुरक्षा की बिक्री एक और कर योग्य घटना को चालू करती है अगर कर्मचारी तुरंत शेयर बेचने का फैसला करता है (या व्यायाम से एक वर्ष से कम), तो लेन-देन को एक अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (या हानि) के रूप में सूचित किया जाएगा और सामान्य आयकर दरों पर कर के अधीन होगा। अगर कर्मचारी व्यायाम के एक साल बाद शेयरों को बेचने का फैसला करता है, तो बिक्री की लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ (या हानि) के रूप में रिपोर्ट की जाएगी और कर कम हो जाएगा प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) विशेष कर उपचार प्राप्त करते हैं: अनुदान एक कर योग्य लेनदेन नहीं है व्यायाम पर कोई कर योग्य इवेंट की सूचना नहीं दी जाती है, हालांकि प्रोत्साहन स्टॉक ऑप्शन के सौदा तत्व वैकल्पिक न्यूनतम कर (एएमटी) को गति प्रदान कर सकता है। पहली कर योग्य घटना बिक्री पर होती है यदि शेयरों का उपयोग करने के तुरंत बाद उन्हें बेचा जाता है, तो सौदा तत्व को सामान्य आय के रूप में माना जाता है। यदि निम्नलिखित नियम का सम्मान किया जाता है तो अनुबंध पर लाभ को दीर्घकालिक पूंजी लाभ के रूप में माना जाएगा: अनुदान के 12 महीनों के बाद शेयरों को रखना होगा और अनुदान की तारीख के दो साल बाद तक बेचा नहीं जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, समझे कि स्टॉक ए 1 जनवरी, 2007 (100 निहित) पर दी गई है। कार्यकारी 1 जून, 2008 को विकल्प का अभ्यास करता है। क्या वह दीर्घकालिक पूंजी लाभ के रूप में अनुबंध पर लाभ की रिपोर्ट करना चाहता है, स्टॉक 1 जून 200 9 से पहले बेचा नहीं जा सकता है। अन्य बातें हालांकि स्टॉक का समय विकल्प रणनीति महत्वपूर्ण है, अन्य विचार किए जाने के लिए भी हैं। स्टॉक विकल्प योजना का एक अन्य महत्वपूर्ण पहलू यह है कि इन उपकरणों की कुल संपत्ति आवंटन पर होगा। सफल होने के लिए किसी भी निवेश योजना के लिए, संपत्ति को ठीक से वैविध्यकारी होना चाहिए। किसी कर्मचारी को किसी भी कंपनी के स्टॉक पर केंद्रित पदों से सावधान होना चाहिए। अधिकांश वित्तीय सलाहकारों का सुझाव है कि कंपनी के स्टॉक को समग्र निवेश योजना के 20 (अधिकतर) का प्रतिनिधित्व करना चाहिए। जब आप अपनी खुद की कंपनी में अपने पोर्टफोलियो का बड़ा प्रतिशत निवेश करने में सहज महसूस कर सकते हैं, यह विविधता लाने के लिए केवल सुरक्षित है अपने पोर्टफोलियो के लिए सर्वोत्तम निष्पादन योजना का निर्धारण करने के लिए एक वित्तीय एंडॉर कर विशेषज्ञ से परामर्श करें। नीचे की रेखा संकल्पनात्मक रूप से, विकल्प आकर्षक भुगतान विधि हैं कर्मचारियों को पाई के एक टुकड़े की पेशकश की तुलना में एक कंपनी के विकास में भाग लेने के लिए प्रोत्साहित करने का बेहतर तरीका, हालांकि, इन उपकरणों के मोचन और कराधान काफी जटिल हो सकते हैं। अधिकांश कर्मचारी अपने विकल्पों के मालिक होने और व्यायाम करने के कर प्रभाव को नहीं समझते हैं। नतीजतन, उन्हें अंकेम सैम द्वारा अत्यधिक दंडित किया जा सकता है और प्रायः इन अनुबंधों द्वारा उत्पन्न कुछ पैसे पर याद किया जा सकता है। याद रखें कि अभ्यास के तुरंत बाद अपने कर्मचारी स्टॉक बेचने से उच्च अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर को प्रेरित किया जाएगा। जब तक बिक्री कम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के लिए उत्तीर्ण नहीं होती है तब तक प्रतीक्षा करते हुए आपको सैकड़ों, या हजारों भी बचा सकते हैं। अनुच्छेद 50 यूरोपीय संघ संधि में एक वार्ता और निपटान खंड है जो किसी भी देश के लिए किए जाने वाले कदमों को रेखांकित करता है। बीटा पूरे बाजार के मुकाबले एक सुरक्षा या पोर्टफोलियो की अस्थिरता या व्यवस्थित जोखिम का एक उपाय है। व्यक्तियों और निगमों द्वारा किए गए पूंजीगत लाभ पर लगाए गए एक प्रकार का कर। पूंजीगत लाभ लाभ है कि एक निवेशक किसी निर्दिष्ट कीमत से कम या नीचे एक सुरक्षा खरीदने का आदेश। एक खरीद सीमा आदेश व्यापारियों और निवेशकों को निर्दिष्ट करने की अनुमति देता है। एक आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) नियम जो IRA खाते से जुर्माना-मुक्त निकासी की अनुमति देता है। नियम की आवश्यकता है कि। जनता के लिए एक निजी कंपनी द्वारा स्टॉक की पहली बिक्री। आईपीओ अक्सर उन छोटे, छोटी कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं जिनके लिए निर्णय लेने में उपयोग किए जाने वाले 5 कारक, स्टॉक विकल्प का प्रयोग करने के लिए 10 मई 2016 को अपडेट किया गया कुछ ऑनलाइन सलाह लेख बताते हैं कि आपको अपने कर्मचारी स्टॉक विकल्पों को यथासंभव लंबे समय तक रखना चाहिए और उनका उपयोग तब तक नहीं करना चाहिए जब तक कि वे समाप्ति की तारीख के पास हैं, इस प्रकार स्टॉक को अतिरिक्त मूल्य प्रशंसा के लिए अवसर दे रहा है। मुझे नहीं लगता कि यह हमेशा सही सलाह है आपकी परिस्थितियों, जोखिम के साथ आराम स्तर, कर स्थिति और कुछ अन्य कारकों पर भी विचार किया जाना चाहिए। अपने कर्मचारी स्टॉक विकल्प का उपयोग करने के लिए सबसे अच्छा समय के रूप में व्यक्तिगत जवाब देने के लिए उपयोग करने के लिए यहां पांच कारक हैं 1. आपकी वित्तीय आवश्यकताओं को अतिरिक्त लाभ की संभावना के मुकाबले नकदी के लिए अपनी वर्तमान जरूरतों पर विचार करें यदि आप उम्मीद में विकल्प पकड़ते हैं तो स्टॉक की कीमत अधिक बढ़ जाएगी। अगर आपको अब नकद की जरूरत है और आपके विकल्प का मूल्य है, तो अब व्यायाम करना एक निश्चित बात है भविष्य में एक उच्च शेयर कीमत निश्चित नहीं है। कुछ कारणों से आप जल्दी ही व्यायाम कर सकते हैं: आपके पास उच्च ब्याज दर ऋण है जो कि भुगतान किया जा सकता है आपके पास पर्याप्त नकद बचत नहीं है (आपको एक बड़ी बरसात के दिन निधि या आपातकालीन निधि की आवश्यकता है)। आपको घर पर डाउन पेमेंट के लिए धन की ज़रूरत है आपके पास एक और आकर्षक निवेश अवसर है, जो आपको लगता है कि कंपनी के शेयर की तुलना में अधिक क्षमता है। एक रियल एस्टेट खरीद, उदाहरण के लिए कॉलेज में एक बच्चे के लिए आपकी ट्यूशन फंड की ज़रूरत है 2. जोखिम जोखिम व्यापार समय आपके कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस का एक घटक है जिसे टाइम वैल्यू कहा जाता है। अगर समाप्ति की तारीख तक कई सालों तक बचा है, तो समय का मूल्य अतिरिक्त भविष्य के लाभ की संभावना है। समय के मूल्य के साथ-साथ स्टॉक कम होने का जोखिम आता है, और आज का अभ्यास करने से आपको पता चलने वाले लाभ गायब हो जाते हैं। आप मेज से जोखिम उठाना चाहते हैं, और अतिरिक्त अतिरिक्त लाभ छोड़ सकते हैं यदि: आपकी वित्तीय धन की एक बड़ी राशि पहले से कंपनी के शेयर (10 से अधिक) में जुड़ी हुई है। हाथ में नकद आज आपकी वित्तीय आवश्यकताओं के आधार पर आपकी वित्तीय स्थिति में महत्वपूर्ण सुधार प्रदान कर सकता है। आपको नहीं लगता कि कंपनी के शेयरों की संभावना आकर्षक दिखती है 3. कर नियोजन अवसरों से कर योजना के साथ आप आने वाले वर्षों में आपकी उम्मीद की आय और कटौती का अनुमान लगाते हैं। एक वर्ष में आपके सभी विकल्पों का प्रयोग करना आपको एक उच्च टैक्स ब्रैकेट में टक्कर दे सकता है। कुछ विकल्प अब और बाद में कुछ का उपयोग करने के लिए कर के कारण हो सकते हैं। टैक्स के कारणों के लिए, यह हर साल अपने विकल्पों के एक हिस्से का उपयोग करने के लिए प्रतीक्षा कर सकता है, जब तक कि वे सभी का उपयोग करने की समाप्ति तिथि तक इंतजार न करें। 4. बाजार की स्थितियां आपकी कंपनी के स्टॉक की अस्थिरता और पूरी तरह से बाजार की स्थितियों पर विचार किया जाना चाहिए। सूरज हमेशा चमकता नहीं होता यह बिंदु स्टॉक विकल्प का प्रयोग करने पर CNNMoneys लेख में अच्छी तरह से बनाया गया है, जहां वे कहते हैं, तकनीकी स्टॉक बुलबुले के दौरान, उदाहरण के लिए, कुछ रूढ़िवादी कर्मचारियों ने अपने उच्च उड़ान कंपनियों के 39 शेयरों में लाभ कमाया था। परंपरागत ज्ञान के मुताबिक 34early34 का प्रयोग करने के बावजूद - वास्तविक नकदी में विकल्प में पेपर लाभ को मुड़ना - पीछे मुड़कर देखें में असाधारण समझदार रहा है। 5. विकल्पों की मात्रा निवेशक परिष्कार यदि आप एक परिष्कृत, उच्च नेट वर्थ वाले घर हैं तो आप कम परिष्कार वाले किसी की तुलना में अधिक उन्नत रणनीति अपना सकते हैं। का पालन करने के लिए एक अच्छा नियम - यदि आप इसे समझ नहीं पाते हैं, तो यह मत करो। मैं जॉन ओल्ग्स के साथ बात की थी, जो कर्मचारी के स्टाक ऑप्शंस में स्टार्टिंग के लेखक, उन्नत कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन कवायद रणनीति के संबंध में जॉन, शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज से पूर्व स्टॉक ऑप्शन मार्केट मेकर और सैन फ्रांसिस्को में प्रशांत विकल्प एक्सचेंज है। उन्होंने कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस में हेजिंग और ट्रेडिंग रणनीतियों के अपने ज्ञान को लागू किया है, और कहते हैं कि आप उन्नत रणनीति का उपयोग करके जोखिम को कम कर सकते हैं और संभावित रिटर्न को बढ़ा सकते हैं, जिसमें कंपनी के शेयरों पर कॉल और खरीददारी शामिल होती है। जॉन अविचल है कि एक व्यायाम और बिक्री रणनीति की तुलना में, उन्नत विकल्प रणनीतियों जोखिम को कम करने और अपने विकल्पों में शेष समय के मूल्य को कैप्चर करने का अधिक कुशल तरीका है। इन उन्नत रणनीतियों को कर्मचारी स्टॉक विकल्पों के साथ उन लोगों के लिए सर्वश्रेष्ठ तरीके से कार्यान्वित किया जाता है, जो संभावित रूप से 500,000 या अधिक मूल्य के हैं किसी न किसी प्रकार के अंगूठे का पालन करें और अंत तक सभी विकल्पों को पकड़ लें। अपनी आवश्यकताओं के अनुसार फ़िक्स करने के लिए ऊपर दिए गए सभी कारकों पर विचार करें दिखाएँ पूर्ण अनुच्छेद टॉक विकल्प का मूल्य ठीक है क्योंकि वे एक विकल्प हैं यह तथ्य यह तय करने के लिए आपके पास समय की एक विस्तारित राशि है कि तय है कि आपके और नियोक्ता शेयरों को किसी निश्चित कीमत पर कब खरीदना चाहिए, तो जबरदस्त मूल्य होना चाहिए। यही वजह है कि सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाने वाले स्टॉक विकल्प उस मूल्य की तुलना में अधिक मूल्यवान होते हैं, जिसके द्वारा अंतर्निहित शेयर की कीमत व्यायाम मूल्य से अधिक है (कृपया देखें कि कर्मचारी स्टॉक विकल्प अधिक विस्तृत व्याख्या के लिए एक्सचेंज-ट्रेड स्टॉक विकल्प से अधिक मूल्यवान क्यों हैं)। आपका स्टाक ऑप्शन आपके विकल्प का मूल्य उस समय खो देता है जब आप व्यायाम करते हैं क्योंकि आपको अब और जब व्यायाम करना चाहिए तब आपको लचीलेपन नहीं मिलता है। नतीजतन कई लोग सोचते हैं कि यह एक विकल्प का प्रयोग करने के लिए कहां होता है। टैक्स दरें व्यायाम करने के लिए निर्णय ड्राइव सबसे महत्वपूर्ण चर विचार करने पर विचार करते हैं कि आपके स्टॉक विकल्प का इस्तेमाल कब कर रहे हैं करों और आप जिस राशि का जोखिम उठाने को तैयार हैं जब आप अपने प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (कर्मचारी विकल्प का सबसे सामान्य रूप) का प्रयोग करते हैं तो आपको तीन तरह के करों पर विचार करना चाहिए: वैकल्पिक न्यूनतम कर (एएमटी), सामान्य आय कर और बहुत कम दीर्घकालिक पूंजी लाभ कर। यदि आप अपना उचित मूल्य के बाद अपने विकल्पों का अभ्यास करते हैं, तो आप एक एएमटी ले सकते हैं, लेकिन आप उन्हें बेच नहीं सकते हैं। आपके द्वारा एएमटी होने की संभावना है, वह 28 बार संघीय एएमटी कर की दर होगी, जिसकी राशि आपके वर्तमान बाजार मूल्य के आधार पर आपके विकल्प की सराहना करती है (आप केवल आय वाले स्तर पर केवल एएमटी का भुगतान करते हैं, कुछ लोगों का उपयोग होगा)। आपके विकल्प का मौजूदा बाजार मूल्य आपकी कंपनी के बोर्ड ऑफ़ डायरेक्टर्स द्वारा अनुरोधित सबसे हाल के 40 9ए मूल्यांकन द्वारा निर्धारित किया जाता है यदि आपका नियोक्ता निजी है (देखें कारण प्रस्ताव पत्रों में शामिल नहीं है कि कैसे 40 9ए मूल्यांकित कार्य का स्पष्टीकरण के लिए स्ट्राइक प्राइस शामिल करें) और सार्वजनिक बाजार मूल्य पोस्ट आईपीओ आपका स्टाक ऑप्शन आपके विकल्प का मूल्य उस समय खो देता है जब आप व्यायाम करते हैं क्योंकि आपको अब और जब व्यायाम करना चाहिए तब आपको लचीलेपन नहीं मिलता है। उदाहरण के लिए, यदि आपके नियोक्ता 2 रुपये प्रति शेयर पर आम स्टॉक खरीदने के 20,000 विकल्प हैं, तो सबसे हालिया 40 9 ए मूल्यांकन 6 रुपये प्रति शेयर पर आपके सामान्य स्टॉक को मानता है और आप 10,000 शेयरों का इस्तेमाल करते हैं, तो आप 11,200 एएमटी (10,000 x 28 x (6 8211 2)) अगर आप उन्हें बेचने से पहले (और दो साल बाद दिए गए) बेचने से पहले कम से कम एक साल के लिए अपना कसरत करने वाले विकल्प को पकड़ लें तो आप संयुक्त संघीय-प्लस-राज्य-सीमांत-लंबी अवधि के पूंजी-लाभ-कर-दर का भुगतान करेंगे केवल 24.7 प्रति शेयर की दर से 2% से अधिक की सराहना करते हैं (यह मानते हुए कि आप एक जोड़े के रूप में 255,000 कमाते हैं और कैलिफोर्निया में रहते हैं, वैसे ही वेल्थफ्रंट क्लाइंट के लिए सबसे आम मामला है)। आपके द्वारा भुगतान किए गए एएमटी को आपके कर शेयरों को बेचने पर आपको करों के बदले जमा किया जाएगा। यदि हम मानते हैं कि अंततः आप 10 शेयरों के लिए अपने 10,000 शेयरों को बेचते हैं, तो आपके संयुक्त दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर 19,760 (10,000 शेयर x 24.7 x (10 8211 2)) शून्य से 11,200 पूर्व भुगतान एएमटी, या शुद्ध 8,560 होगा। वैकल्पिक न्यूनतम कर कैसे काम करता है की विस्तृत व्याख्या के लिए, कृपया अपने शेयर विकल्प या प्रतिबंधित शेयर अनुदान, भाग 1 के लिए कर परिणाम सुधार देखें। यदि आप अपने किसी भी विकल्प का प्रयोग करते हैं, तो जब तक आपकी कंपनी का अधिग्रहण नहीं हो जाता है या सार्वजनिक हो जाता है और आप तुरंत बेचते हैं, तो आप लाभ की मात्रा पर साधारण आयकर दर का भुगतान करेंगे। यदि आप विवाह वाले कैलिफोर्निया के एक जोड़े हैं जो संयुक्त रूप से 255,000 (फिर से, वेल्थफ्रंट्स औसत ग्राहक) कमाते हैं, तो आपका 2014 संयुक्त सीमांत राज्य और संघीय आम आयकर दर 42.7 होगी। यदि हम उपर्युक्त उदाहरण के रूप में उसी परिणाम को मानते हैं, लेकिन आप जिस दिन बेचते हैं (यानी एक ही दिन का व्यायाम) तब तक व्यायाम करने की प्रतीक्षा करते हैं, तो आप 68,320 (20,000 x 42.7 x (10 8211 2) के सामान्य आयकरों पर निर्भर होते हैं। पिछले दीर्घकालिक पूंजी लाभ मामले की तुलना में काफी अधिक है। 83 (बी) चुनावों का भारी मूल्य हो सकता है यदि आप अपने स्टॉक विकल्प का प्रयोग करते हैं, तो उनके व्यायाम के मूल्य के बराबर होने पर आप व्यायाम के समय कोई कर नहीं दे सकते और आप समय पर 83 (बी) चुनाव फार्म कर सकते हैं। किसी भी भविष्य की प्रशंसा दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दर पर कर लगाई जाएगी यदि आप अपने स्टॉक को एक वर्ष से अधिक पोस्ट पोस्ट करने के लिए और बेचने से पहले दो साल की पोस्ट-ऑफ-अनुदान देते हैं। यदि आप एक साल से भी कम समय में बेचते हैं तो आपको साधारण आय दरों पर लगाया जाएगा। अपने स्टॉक विकल्प का उपयोग करने पर निर्णय लेने में सबसे महत्वपूर्ण चर कर हैं कर और जो भी जोखिम है, आप जोखिम में डाल सकते हैं। ज्यादातर कंपनियां आपको अपने शेयर विकल्पों का उपयोग करने का अवसर प्रदान करती हैं (जैसे कि वे पूरी तरह निहित हैं)। यदि आप पूरी तरह से निहित होने से पहले अपनी कंपनी को छोड़ने का निर्णय लेते हैं और आप अपने सभी विकल्पों का शुरुआती प्रयोग करते हैं, तो आपका नियोक्ता आपके व्यायाम मूल्य पर अपना अविश्वसनीय स्टॉक वापस खरीद लेगा। अपने विकल्पों को जल्दी से शुरू करने का लाभ यह है कि आप लंबे समय तक पूंजीगत लाभ के इलाज के लिए क्वालीफाइंग पर पहले से शुरू करते हैं। जोखिम यह है कि आपकी कंपनी सफल नहीं है और आप अपने विकल्पों (और संभवत: एएमटी का भुगतान करने के लिए) को पैसे में निवेश करने के बावजूद अपने स्टॉक को बेचने में सक्षम नहीं हैं। परिदृश्य जहां यह प्रारंभिक व्यायाम करने के लिए भावना बनाता है शायद दो परिदृश्य हैं जहां शुरुआती अभ्यास समझ में आता है: आपके कार्यकाल के शुरुआती समय में अगर आप एक बहुत ही प्रारंभिक कर्मचारी हैं या एक बार आपके पास बहुत ही उच्च स्तर की आत्मविश्वास है तो आपकी कंपनी एक बड़ी सफलता होगी और आपके पास कुछ बचत हैं जो आप जोखिम को तैयार हैं। प्रारंभिक कर्मचारी परिदृश्य बहुत जल्दी कर्मचारी आम तौर पर प्रति शेयर पेनीज़ के व्यायाम मूल्य के साथ स्टॉक विकल्प जारी किए जाते हैं। अगर आप इस परिस्थिति में भाग्यशाली हो तो 8217 में अपने सभी विकल्पों का इस्तेमाल केवल 2,000 से 4,000 हो सकता है, भले ही आप 200,000 शेयर जारी कर चुके हों। इससे पहले कि आपके नियोक्ता अपनी पहली 409 ए मूल्यांकन करता है, इससे पहले आप अपने सारे शेयरों का इस्तेमाल कर सकते हैं यदि आप वास्तव में इस पैसे को खो सकते हैं। मैं हमेशा ऐसे प्रारंभिक कर्मचारियों को प्रोत्साहित करता हूं जो अपने स्टॉक का तुरंत इस्तेमाल करते हैं और वे सभी पैसे खोने पर योजना बनाते हैं। लेकिन अगर आपकी कंपनी सफल हो जाती है तो आपके द्वारा चुने गए करों की मात्रा बहुत बड़ी होगी। सफलता की उच्च संभावना का कहना है कि कर्मचारी संख्या 80 से 100 है, आपको 20,000 विकल्पों के क्रम में 2 प्रति शेयर के व्यायाम मूल्य के साथ कुछ भी जारी किया गया है, आप अपने सभी शेयरों और अपने नियोक्ता को विफल करते हैं। आर्थिक और मनोवैज्ञानिक दोनों में से 40,000 नुकसान (और आपके द्वारा भुगतान की गई एएमटी) से यह ठीक हो जाना बहुत मुश्किल होगा इस कारण से मैं केवल 0.10 प्रति शेयर से अधिक व्यायाम मूल्य के साथ विकल्प का सुझाव देता हूं यदि आप निश्चित हैं कि आपका नियोक्ता सफल होने जा रहा है। कई मामलों में, जब तक आप वास्तव में विश्वास नहीं करते कि आपकी कंपनी सार्वजनिक होने के लिए तैयार है, द इष्टमाल टाइम टू एक्सरसाइज कब आपकी कंपनी फाइल आईपीओ के लिए है इससे पहले इस पोस्ट में मैंने समझाया था कि व्यायाम करने वाले शेयर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर की दर के लिए योग्य हैं यदि वे एक वर्ष के बाद के व्यायाम और आपके विकल्प के लिए आयोजित किए गए हैं को बेचने के लिए दो से अधिक साल पहले दिए गए थे। सफलता की संभावना के उच्च संभावना में यह वास्तव में बेच सकता है जब से पहले एक साल से भी अधिक समय का प्रयोग करने का मतलब नहीं है। व्यायाम करने के लिए आदर्श समय ढूँढ़ने के लिए हमें पीछे की ओर काम करने की ज़रूरत है जब आपके शेयरों की तरल होने की संभावना होती है और आप उचित मूल्य के रूप में पाएंगे। कंपनी के शेयरों को आम तौर पर पहले छह महीनों के लिए बेचा जाने से प्रतिबंधित किया जाता है जब कंपनी सार्वजनिक हो जाती है जैसा कि हमने एक दिन में आपकी कंपनी स्टॉक को बेचने से बचने में समझाया एक कंपनी के शेयर आमतौर पर दो सप्ताह से दो महीने की अवधि के लिए नीचे सूचीबद्ध होते हैं, जो उपर्युक्त छह महीने के हामीदारी लॉकबैक जारी होने के बाद होता है। आम तौर पर उस समय से तीन से चार महीने की अवधि होती है जब किसी कंपनी ने अपनी प्रारंभिक पंजीकरण कथन को सार्वजनिक रूप से एसईसी के साथ सार्वजनिक रूप से जाने के लिए सार्वजनिक रूप से स्टॉक ट्रेडों तक जमा कर दिया। इसका मतलब है कि आप कम से कम एक वर्ष के लिए बेचने की संभावना नहीं रखते हैं, जब आपकी कंपनी एसईसी के साथ एक पंजीकरण बयान दर्ज करती है (सार्वजनिक रूप से छह माह के लॉकपॉफ्ट पर जाने के लिए चार महीने तक प्रतीक्षा करने के लिए आपके स्टॉक की पुनर्प्राप्ति का इंतजार कर रहे हैं)। इसलिए आप न्यूनतम तरलता जोखिम ले लेंगे (अर्थात आपका पैसा कम से कम राशि को बेचना बिना बेचे) यदि आप अपनी कंपनी से नहीं बताते हैं कि आपने इसे आईपीओ के लिए दायर किया है। मैं हमेशा ऐसे प्रारंभिक कर्मचारियों को प्रोत्साहित करता हूं जो अपने स्टॉक का तुरंत इस्तेमाल करते हैं और वे सभी पैसे खोने पर योजना बनाते हैं। लेकिन अगर आपकी कंपनी सफल हो जाती है तो आपके द्वारा चुने गए करों की मात्रा बहुत बड़ी होगी। हमारे पोस्ट में, वीसी रणनीतियों जीतना आप टेक आईपीओ स्टॉक बेचने में मदद करने के लिए। हमने स्वामित्व अनुसंधान को प्रस्तुत किया जो केवल अधिकांश कंपनियों के लिए पाया गया जो आईपीओ मूल्य के बाद लॉक-रिलीज से ऊपर कारोबार करने वाले तीन उल्लेखनीय विशेषताओं का प्रदर्शन करते हैं (जो आपके विकल्प आईपीओ से पहले मौजूदा बाजार मूल्य से अधिक होना चाहिए)। इन विशेषताओं में शामिल होने से पहले उनकी पहली दो कमाई कॉल, लगातार राजस्व वृद्धि और विस्तार मार्जिन पर पूर्व-आईपीओ आय का मार्गदर्शन मिला था। इन निष्कर्षों के आधार पर, आपको केवल जल्दी ही व्यायाम करना चाहिए यदि आप अत्यधिक आश्वस्त हैं कि आपका नियोक्ता सभी तीन आवश्यकताओं को पूरा कर सकता है आपके तरल निवल मूल्य जितना अधिक होगा, उतनी ही अधिक समय का खतरा होगा जब आप व्यायाम करेंगे। मुझे लगता है कि अगर आप 20,000 के लायक हैं, तो सार्वजनिक रूप से जाने के लिए अपनी कंपनी फ़ाइलों से पहले अपने स्टॉक विकल्प का इस्तेमाल करने के जोखिम को उठा सकते हैं। मेरी सलाह बदलती है यदि आप 50000 के लायक हैं उस मामले में आप कुछ पैसे कम कर सकते हैं, इसलिए थोड़ा सा पहले व्यायाम करने से पहले आपको यकीन है कि आपकी कंपनी अत्यधिक सफल रही है (आईपीओ पंजीकरण के लाभ के बिना) इसका अर्थ हो सकता है पहले की संभावना का प्रयोग करने से कम एएमटी होता है क्योंकि आपके स्टॉक का मौजूदा बाजार मूल्य कम हो जाएगा आम तौर पर मैं लोगों को सलाह देता हूं कि यदि वे आईपीओ पंजीकरण की तारीख से ज्यादा समय पहले ही अभ्यास करना चाहते हैं तो उनके नेट वर्जन के 10 से अधिक जोखिम नहीं उठा सकते हैं। एएमटी और दीर्घावधि पूंजीगत लाभ दर के बीच का अंतर लंबी अवधि की पूंजीगत लाभ दर और साधारण आयकर दर के बीच अंतर के रूप में लगभग उतना ही महान नहीं है। संघीय एएमटी की दर 28 है, जो लगभग 28.1 की संयुक्त सीमांत दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर दर के समान है। इसके विपरीत, एक औसत वेल्थफ्रंट ग्राहक आमतौर पर 39.2 के संघीय सीमांत राज्य और संघीय सामान्य आयकर दर का भुगतान करता है (कृपया अपने स्टॉक विकल्प या प्रतिबंधित स्टॉक अनुदान के लिए कर परिणाम सुधारना, भाग 1 संघीय सामान्य आयकर दरों के एक कार्यक्रम के लिए देखें)। इसलिए यदि आप जल्दी से व्यायाम करते हैं तो लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ दर से अधिक भुगतान नहीं करने जा रहे हैं (और जब आप अंततः अपना स्टॉक बेचते हैं तो आपको वह कर के भुगतान के लिए श्रेय दिया जाएगा), लेकिन आपको भुगतान करने के लिए अभी भी नकदी के साथ आने की जरूरत है , जो जोखिम के लायक नहीं हो सकता है एक व्यावसायिक की मदद लें कुछ स्टॉक विकल्प हैं जो आप सार्वजनिक कंपनी के स्टॉक का इस्तेमाल करने से पहले विचार कर सकते हैं जो हमने आपके स्टॉक विकल्प या प्रतिबंधित स्टॉक ग्रांट, भाग 3 के लिए कर परिणामों में सुधार करने में उल्लिखित है। लेकिन मैं सलाह के लिए अपना निर्णय सरल ऊपर बताया गया है कि अगर आप केवल निजी कंपनी के स्टॉक का इस्तेमाल करने पर विचार कर रहे हैं सरल शब्दों में उबला हुआ: यदि आप एक प्रारंभिक कर्मचारी हैं या आपकी कंपनी सार्वजनिक होने जा रही है, तो केवल जल्दी ही व्यायाम करें किसी भी मामले में हम आपको एक महान कर एकाउंटेंट किराया करने की सलाह देते हैं, जो आईपीओ से पहले आपके फैसले के बारे में सोचने में आपकी सहायता करने के लिए स्टॉक विकल्प कवायद रणनीति के साथ अनुभव किया गया है। यह एक निर्णय है जिसे आप नहीं कर सकते I8217re अक्सर ऐसा करने के लिए नहीं जा रहा है और इसके गलत होने के लायक नहीं है। इस आलेख में निहित जानकारी सामान्य सूचना के उद्देश्यों के लिए प्रदान की जाती है, और इन्हें निवेश सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। इस लेख को टैक्स सलाह के रूप में नहीं करना है, और Wealthfront किसी भी तरह से प्रतिनिधित्व नहीं करता है कि यहां वर्णित परिणाम किसी विशेष कर परिणाम में परिणाम करेंगे। संभावित निवेशकों को उनके व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर टैक्स परिणामों के संबंध में अपने व्यक्तिगत कर सलाहकारों के साथ प्रदान करना चाहिए। वेल्थफ्रंट किसी भी लेन-देन के किसी निवेशक को कर परिणामों के लिए कोई ज़िम्मेदारी नहीं लेता है। वित्तीय सलाहकार सेवाएं केवल वेल्थफ्रंट क्लाइंट्स के लिए उपलब्ध कराई जाती हैं। पिछला प्रदर्शन भविष्य के नतीजों की गांरटी नहीं है। के बारे में लेखक एंडी Rachleff Wealthfronts सह-संस्थापक, अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी अधिकारी है वह यूनिवर्सिटी ऑफ़ पेन्सिलवेनिया के लिए न्यासी बोर्ड के सदस्य और एंडोमेंट इन्वेस्टमेंट कमेटी के उपाध्यक्ष और स्टैनफोर्ड ग्रेजुएट स्कूल ऑफ बिज़नेस में फैकल्टी के सदस्य के रूप में कार्य करता है, जहां वह प्रौद्योगिकी उद्यमिता पर पाठ्यक्रम सिखाता है। वेल्थफ्रंट से पहले, एंडी ने सहबद्ध और बेंचमार्क कैपिटल का सामान्य साझेदार था, जहां वह इक्विनिक्स, जुनिपर नेटवर्क और ओप्सवेयर सहित कई सफल कंपनियों में निवेश करने के लिए जिम्मेदार था। उन्होंने मेरिल, पिकारड, एंडरसन amp आवे (एमपीएई) के साथ सामान्य साझेदार के रूप में भी दस साल बिताए। एंडी ने अपने बीएस से पेंसिल्वेनिया विश्वविद्यालय और स्टैनफोर्ड ग्रेजुएट स्कूल ऑफ बिजनेस से एमबीए अर्जित किया। अपने भविष्य में निवेश करने के लिए तैयार स्टॉक के विकल्प का प्रयोग करना हालांकि पारंपरिक ज्ञान यह मानता है कि आपको अपने विकल्पों पर बैठना चाहिए, जब तक वे स्टॉक की सराहना करने और अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए समाप्त होने के बारे में सोचने लगें, कई कर्मचारी उस लम्बे समय तक प्रतीक्षा करने के लिए तैयार नहीं हो सकते। प्रारंभिक रूप से व्यायाम करने के कई वैध कारण हैं उनमें से: 1. आप अपने नियोक्ता की संभावनाओं में विश्वास खो चुके हैं और इसलिए अपने स्टॉक में। 2. आप कंपनी के शेयरों को खत्म कर रहे हैं। (यह आम तौर पर नियोक्ता स्टॉक में अपने 10 पोर्टफोलियो से अधिक रखने के लिए अविवेकी है।) 3. आप उच्च कर ब्रैकेट में धकेलना नहीं करना चाहते हैं। अपने सभी विकल्पों को एक बार में प्रयोग करने की प्रतीक्षा में ऐसा ही किया जा सकता है एक समय में एक भाग का प्रयोग करने से समस्या कम हो सकती है अपने विकल्पों के मूल्य का आकलन करने का एक त्वरित तरीका यह है कि आप उन्हें कसरत करने के बाद कितना जेब लेंगे और तुरंत शेयर बेचते हैं। (यह भी याद रखें कि आयकर उस लाभ पर होगा।) यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि जब आप उन शेयरों पर पकड़ करते हैं जिन्हें प्रयोग किए गए विकल्प से बदल दिया गया है, तो यह शेयर में निवेश करने के समान है। यदि आप गिरावट की संभावना के साथ सहज नहीं हैं, शेयरों पर न रखें। विकल्पों का अभ्यास करने के तीन बुनियादी तरीके हैं: यह सबसे सरल मार्ग है। आप अपने नियोक्ता को आवश्यक धन देते हैं और बदले में स्टॉक प्रमाण पत्र प्राप्त करते हैं। क्या होगा, जब व्यायाम करने के लिए समय आता है, तो आपके पास विकल्प शेयर खरीदने और किसी भी परिणामी कर का भुगतान करने के लिए हाथ में पर्याप्त नकदी नहीं है। कुछ नियोक्ता आपको स्टॉक स्टॉक खरीदने के लिए पहले से ही अपने स्वामित्व वाली कंपनी के शेयर को व्यापार करने दें। इस रणनीति में कंपनी के स्टॉक में आपकी एकाग्रता को सीमित करने के अतिरिक्त लाभ हैं। नोट: एक्सचेंज को विक्रय के तौर पर इलाज करने से बचने के लिए आवश्यक व एक - और दो साल की होल्डिंग अवधि के लिए आपको स्वैप किए गए आईएसओ शेयरों को रखना होगा और इस तरह कर लगाना होगा। यह एक ऐसा मामला है जिसमें आप शेयरधारक से अपने विकल्प का इस्तेमाल करने के लिए आवश्यक धनराशि और, एक साथ, करों और दलाल कमीशन सहित आपकी लागतों को कवर करने के लिए कम से कम पर्याप्त शेयर बेचते हैं। किसी भी शेष राशि को आपको नकद या स्टॉक में भुगतान किया जाता है सीएनएन मुनी (न्यूयॉर्क) सबसे पहले 28 मई 2015 को प्रकाशित: 6:06 पूर्वाह्न एट